MD pagrindinė kalba – Lietuvos nacionalinis plėtros bankas: tikslai ir efektyvus valdymas

2020 m. Liepos 2 d

Paruošta pristatyti

Laba Dina! (Gera diena!)

Man labai malonu iš tikrųjų prisijungti prie jūsų Vilniuje, Lietuvoje.

Dėkoju prezidentei Nusėdimas Pakvieskite jus šiandien prisijungti ir aptarti Lietuvos finansų sektorių bei pasverti viešojo banko steigimo pliusus ir minusus.

Kontekstas – krizė, kaip niekas kitas

Leiskite pradėti nuo trumpo pasaulio buvimo vietos įvertinimo.

Praėjusią savaitę atnaujinome savo WEO. Kaip matėte žiniasklaidoje, mūsų ataskaita patvirtina, kad tai yra krizė, kurios nėra jokios kitos – ši krizė yra rimtesnė, sudėtingesnė ir globalesnė už viską, ką matėme gyvojoje atmintyje.

Recesija bus gilesnė 2020 m., O atsigauti lėčiau – 2021 m., Nei tikėjomės balandžio mėnesį. Tikimės, kad šiais metais BVP sumažės 4,9 proc., O 2021 m. – 5,4 proc.

Tai tikrai pasaulinė krizė – tikimasi, kad šiais metais beveik 95 procentai šalių patirs neigiamą pajamų vienam gyventojui augimą.

Lietuva nebuvo paveikta taip pat, kaip kitos Europos šalys, tačiau tebėra tragiškas gyvybės praradimas ir ekonominės veiklos nuosmukis. Aš nuoširdžiausiai užjaučiu visus nukentėjusiuosius – galite tikėtis, kad aš ir mano komanda iš Tarptautinio valiutos fondo dirbsime su jumis, kad nustatytumėte teisingą kelią šios labai nepaprastos krizės metu.

Geros naujienos yra tai, kad matėme neprilygstamą atsaką, padėjusį padėti pagrindus pasaulio ekonomikai.

Šiuo metu fiskalinės priemonės iš viso siekia apie 10,7 trln. USD, o didieji centriniai bankai padėjo išvengti krizės sumažindami palūkanų normas, įsigydami stambų ir greitą turtą bei kitas nepaprastas priemones.

Lietuva pasinaudojo Europos centrinio banko palaikančia politika, tačiau taip pat įspūdingai reagavo į krizę, įskaitant finansinę paramą šeimoms ir įmonėms bei palankias finansines priemones.

Jūsų, kaip vyriausybės, darbą palaikė stabili makroekonominė sistema ir daugelio metų protinga politika – taigi Lietuva yra daug tvirtesnėje padėtyje nei buvo pasaulinės finansų krizės metu.

Skirtingai nei 2009 m., Lietuva šiandien turi narystę euro zonoje, fiskalinę erdvę ir neturi didelių makroekonominių disbalansų, kurie visi padeda greitai reaguoti kilus krizei.

Finansų sistema Lietuvoje: pažanga ir iššūkiai

Leiskite man dabar pereiti prie klausimo, kuris šiandien mus čia atvedė – viešųjų bankų vaidmens.

Modernios finansų sistemos, integruotos į euro zoną ir susijusios su pasauliu, plėtra Lietuvoje buvo pagrindinis indėlis į ekonomikos plėtrą.

Lietuvos bankų sistema yra pelninga, turi gerą kapitalą, jai taikoma stipri reguliavimo ir priežiūros sistema Europos ir nacionaliniu lygmenimis, pagal kurią Lietuvos centrinis bankas tinkamai ir aktyviai naudojasi visais turimais makrolygio rizikos ribojimo ir priežiūros įgaliojimais.

Tačiau finansų sektorius vis dar susiduria su kai kuriais svarbiais iššūkiais, todėl šiame kontekste vyksta diskusijos dėl Nacionalinio plėtros banko. Norėčiau sutelkti dėmesį į tris pagrindines sritis.

Pirmasis yra Didelis dėmesys. Trys didžiausi bankai Lietuvoje sudaro tris ketvirtadalius viso turto. Mūsų analizė rodo, kad dėmesys iki šiol nesukėlė konkurencijos trūkumo ir kad didelis bankų pelningumas rodo aukštą efektyvumą. Bet tai nereiškia, kad didelė koncentracija negali virsti neefektyvumo problema. Šiomis aplinkybėmis jūsų pastangos plėtoti gyvą fintech sektorių ir toliau darys sveikintiną konkurencinį spaudimą.

Antrasis yra Nepakankamos galimybės gauti finansavimą mažoms ir vidutinėms įmonėms. Tai yra dažnas iššūkis dėl didelės šių įmonių rizikos ir griežtų finansinių nuostatų, kad būtų išvengta per didelės rizikos prisiėmimo. Daugelis Europos šalių pasirinko šią problemą spręsti per viešąsias plėtros institucijas, tokias kaip „INVEGA“ Lietuvoje, teikiančias tiesioginį skolinimą ar paskolų garantijas.

Trečiasis yra Anticiklinis ir bankų nesugebėjimas suteikti pakankamo kredito nuosmukio metu. Daugelis centrinių bankų, tarp jų ir Lietuvos bankas, bando atsverti šią tendenciją aktyviai naudodami rezervus, kad atsvertų ciklinius svyravimus ir makroprudencinę politiką.

Viešoji bankininkystė – nauda ir rizika

Valstybiniai bankai gali atlikti svarbų vaidmenį finansų sistemoje. Jie gali atlikti darbus, kurių nedarytų privatūs bankai, teikti finansavimą projektams, kurie naudingi visai ekonomikai, ir siūlyti anticiklinius skolinimus – padidinti savo paskolų knygą, kai ekonomika silpna.

Per pastarąsias dvi krizes, COVID-19 ir pasaulinę finansų krizę, valstybiniai bankai atliko aktyvų vaidmenį tiek išsivysčiusiose ekonomikose kaip Prancūzija, Vokietija ir Japonija, tiek besivystančiose rinkose, tokiose kaip Brazilija, Turkija ir Saudo Arabija.

Tačiau valstybinė bankų nuosavybė neatsiranda be rizikos.

Pirma, valstybiniai bankai turi numanomas ar aiškias vyriausybės garantijas, kurios sumažina finansavimo išlaidas, tačiau gali kelti didelę finansinę riziką. Norint sumažinti šią riziką, prieš priimant bet kokį sprendimą naudoti valstybinius bankus socialiniams tikslams pasiekti reikia atlikti griežtą, išsamią ir skaidrią poveikio valstybės finansams analizę.

Antra, norint išlaikyti finansinį stabilumą, paramos programos turi būti tinkamai ir skaidriai finansuojamos iš valstybinių bankų, o vyriausybė turi būti pasirengusi paremti šiuos bankus, įskaitant rekapitalizaciją laiku, kai to reikia.

Trečia, kartais trūksta paskatų efektyviam valdymui, ir tai gali sukelti neveiksmingų bankų valdymą. Norint to išvengti, būtinas tvirtas valdymas, nepriklausomas nuo politinės įtakos, griežtas reguliavimas ir priežiūra.

Reikia kruopštaus dizaino

Platesnė tarptautinė patirtis pabrėžia, kad svarbu sukurti garantijas, kad būtų išvengta nereikalingo politinio kišimosi, išlaikyti įgaliojimus atvirus ir siaurus, užtikrinti veiksmingą ir skaidrią stebėseną siekiant išvengti nuostolių ir sudaryti vienodas sąlygas valstybiniams ir privatiems bankams.

Tada mes išgirsime iš KfW, KfW – puikus pavyzdys, kaip dizaino savybės gali sušvelninti riziką, pradedant ribotu ir aiškiu įgaliojimu. Įstatymas draudžia paskirstyti pelną savo akcininkams.

Dažniausiai lėšos nukreipiamos per Vokietijos bankų sistemą, o tai sumažina riziką.

Be to, Vokietijos plėtros banko (KfW) patekimas į tarptautines ir vidaus kapitalo rinkas padeda užtikrinti aukštus skaidrumo standartus.

Remiantis jūsų pasiekimais

Apskritai reikia atidžiai atkreipti dėmesį į privalumus ir trūkumus. Puikiai suprojektuotas valstybinis bankas Lietuvoje gali padėti palaikyti tvarų augimą ir pasiūlyti aukštesnį gyvenimo lygį visiems lietuviams, tačiau norint pasiekti šį tikslą, rizika turi būti įvertinta ir su ja susidorota skaidriai.

Taip pat svarbu remtis naujausiais pasiekimais ir papildyti savo pastangas sukurti gyvą fintech sektorių.

Bet kokia finansų sektoriaus reforma turėtų sustiprinti makroekonominį ir finansinį stabilumą, kuris pastaraisiais metais leido Lietuvai klestėti, ir tai turėtų padėti siekti tolesnės konvergencijos su gyvenimo lygiu Vakarų Europoje. Spręsdamas aiškiai apibrėžtas struktūrines problemas, įskaitant socialinius skirtumus ir skurdą, bei įgyvendindamas švietimo ir sveikatos priežiūros reformas, paspartės Lietuvos pažanga.

Jūsų laukia svarbūs sprendimai – ir jūs turite greitai elgtis dabartinėje krizės situacijoje, kartu pasverdami savo politikos pasirinkimo privalumus ir trūkumus.

Tai primena mano išmoktą patarlę, kuri yra įprasta Lietuvoje, kaip ir mano šalyje: „Matuok tris kartus … bet pjauk tik vieną kartą“.

Šiuo linkiu jums vaisingos diskusijos.

Ačiū.